பங்களாதேஷ் பத்து ஆண்டுகளின் மிக மோசமான நிதி நெருக்கடியை எதிர் கொள்கிறது

பங்களாதேஷ் பத்து ஆண்டுகளின்  மிக மோசமான நிதி நெருக்கடியை எதிர் கொள்கிறது   செப்டம்பர் 22, 2025 Dhaka Tribune

Bangladesh faces its worst financial crisis in decades

டாக்கா: பங்களாதேஷின் பொருளாதாரம் சமீப வரலாற்றில் மிக மோசமான நெருக்கடியை எதிர்கொண்டுள்ளது. வங்கி துறை, வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFIs), மற்றும் பங்குச் சந்தை ஆகிய மூன்று முக்கிய தூண்களும் நிலையின்மையில் சிக்கியுள்ளன. கடன் தவிர்ப்புகள், பலவீனமான ஒழுங்குமுறை, அரசியல் தலையீடு, ஊழல், மற்றும் மோசமான நிறுவனங்களின் ஆதிக்கம் ஆகியவற்றின் தீவிரமான சுழற்சி, பொருளாதாரத்தை ஆபத்தான நிலைக்குத் தள்ளியுள்ளது. இதனால், எதிர்காலம் குறித்த நிச்சயமின்மை அதிகரித்துள்ளது.

வங்கி துறை கடன் தவிர்ப்புகளில் சிக்கியுள்ளது

ஆண்டுகள காலமாக நெகிழ்வான கொள்கைகள், அரசியல் தலையீடு, மற்றும் ஊழல் ஆகியவற்றால் வங்கி துறை கடன் தவிர்ப்புகளின் கனமான சுமையால் பாதிக்கப்பட்டுள்ளது.

பங்களாதேஷ் வங்கியின் (மத்திய வங்கி) சமீபத்திய மதிப்பீடுகளின்படி, ஜூன் முடிவில் கடன் தவிர்ப்புகள் சுமார் 6 லட்சம் கோடி டாகா (Tk) என்ற அளவில் இருந்தன. இதனுடன், மற்றொரு 3.18 லட்சம் கோடி டாகா மறைக்கப்பட்ட தவிர்ப்புகள் வெளிப்படுத்தப்படும் செயல்முறையில் உள்ளன. இதில், 1.78 லட்சம் கோடி டாகா பணம் கடன் நீதிமன்றங்களில் சிக்கியுள்ளன, 80,000 கோடி டாகா எழுதிமறியப்பட்டவை, மற்றும் 60,000 கோடி டாகா நீதிமன்ற உத்தரவுகளால் தடை செய்யப்பட்டவை அடங்கும்.

கடன் தகவல் அலுவலகம் (CIB) மூலம் புதுப்பிக்கப்பட்டவுடன், மொத்தம் 9 லட்சம் கோடி டாகாவாக உயரலாம்.

இந்த மோசமான நிலையில், அரசு புதிய வங்கி நிறுவன சட்ட வரைவில் "விருப்பமான தவிர்ப்பாளர்" (wilful defaulter) வரையறையை நீக்குவதற்கு முன்மொழிவு செய்துள்ளது. இந்த வரைவு, விருப்பமான தவிர்ப்பாளர்களை அடையாளம் காண்பது சிக்கலானது மற்றும் உண்மைத்தன்மையுடன் ஒத்துப்போகவில்லை என்று வாதிடுகிறது.

ஆனால், 2023இல் திருத்தப்பட்ட சட்டம், ஒவ்வொரு வங்கியும் விருப்பமான தவிர்ப்பாளர்கள் பட்டியலை தயார் செய்து மத்திய வங்கிக்கு சமர்ப்பிக்க வேண்டும் என்று கட்டாயப்படுத்தியது.

ஒரு பங்களாதேஷ் வங்கி அதிகாரி, பெயர் குறிப்பிட விருப்பமின்றி டாக்கா டிரிபைனுக்கு கூறினார்: "முந்தைய அரசின் காலத்தில் கடன் பெயரில் பரவலான கொள்ளை நடந்தது. திறன் இருந்தபோதிலும், பல செல்வந்தர் வணிகர்கள் கடன்களை திரும்ப செலுத்தவில்லை. அதனால், புதிய வரைவு இந்த வரையறையை நீக்க முன்மொழியப்பட்டுள்ளது."

அனுபவமிக்கவர்கள், உண்மையான தவிர்ப்பாளர்களின் கணக்குகள் பொதுவெளியில் வெளிப்படுத்தப்பட்டால், விருப்பமான தவிர்ப்பாளர்களை அடையாளம் காண முடியும் என்று வாதிடுகின்றனர்.

சிட்டகாங் பல்கலைக்கழகத்தின் முன்னாள் பேராசிரியர் டாக்டர் மொயினுல் இஸ்லாம் டாக்கா டிரிபைனுக்கு கூறினார்: "மீண்டும் அமைப்பு, ரத்து செய்தல், மற்றும் வட்டி தள்ளுபடி ஆகியவற்றின் கலாச்சாரம், கடன்களை வெளிப்படையில் குறைத்தாலும், வங்கிகளின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மேம்படுத்தாது. நடப்பது என்ன என்பதை பொதுவெளியில் வெளிப்படுத்த வேண்டும். இது வங்கி துறைக்கு நீண்ட கால நன்மை தரும்."

பங்களாதேஷ் வங்கி ஆளுநர் டாக்டர் அஹ்சான் எச் மன்சூர், அதிக வெளிப்படைத்தன்மையை உறுதியளித்து கூறினார்: "இனி எந்த தகவலும் ரகசியமாக வைக்கப்படாது. அனைத்து கடன் தவிர்ப்புகளும் பொதுவெளியில் வெளிப்படுத்தப்பட்டு, கடுமையான வசூல் முயற்சிகள் மேற்கொள்ளப்படும்."

‘ஆசியாவின் மிக பலவீனமான வங்கி அமைப்பு’

ஆசிய அபிவிருத்தி வங்கி (ADB) சமீபத்தில் அறிக்கையிடுகையில், பங்களாதேஷ் இப்போது ஆசியாவில் அதிக அளவிலான கடன் தவிர்ப்புகளைக் கொண்டுள்ளது என்று தெரிவித்தது.

2024இல், நாட்டின் மொத்த வழங்கப்பட்ட கடன்களில் 20.2% தவிர்ப்பாக மாறியது – முந்தைய ஆண்டை விட 28% அதிகம். ADB, பங்களாதேஷை "ஆசியாவின் மிக பலவீனமான வங்கி அமைப்பு" என்று விவரித்தது.

இதற்கு மாறாக, இந்தியா, பாகிஸ்தான், மற்றும் இலங்கை ஆகியவை சீர்திருத்தங்கள் மூலம் தவிர்ப்பு கடன்களை குறைத்துள்ளன.

முன்னாள் உலக வங்கி முதன்மை பொருளாதார நிபுணர் டாக்டர் ஸாஹித் உஸைன் கூறினார்: "விதிகள் இன்னும் கடுமையாக்கப்படும்போது, கடன் தவிர்ப்புகளின் எண்ணிக்கை அதிகரிக்கிறது. இந்தியாவின் போன்ற தைரியமான சீர்திருத்தங்கள் இன்றி, இந்த நெருக்கடி முடியாது."

தென்கிழக்கு ஆசிய பொருளாதார மாதிரி நெட்வொர்க் (SANEM) நிர்வாக இயல்புநர் செலிம் ரைஹான் சேர்த்தார்: "அரசியல் தலையீடு நிறுத்தப்படாமல், நீதித்துறை வலுப்படுத்தப்படாமல், இந்த சிக்கல் தீராது."

இணைப்பு இறுதி மாற்று வழியாகக் கருதப்படுகிறது

அசாதாரணமான நடவடிக்கையாக, பங்களாதேஷ் வங்கி ஐந்து இஸ்லாமிய வங்கிகளை – பர்ஸ்ட் சிக்கியூரிட்டி, சோஷியல் இஸ்லாமி, குளோபல் இஸ்லாமி, யூனியன், மற்றும் எக்ஸிம் வங்கி – ஒரு புதிய அரசு சொந்தமான நிறுவனமாக இணைக்க முடிவு செய்துள்ளது, தற்காலிகமாக யூனைடெட் இஸ்லாமி வங்கி என்று பெயரிடப்பட்டுள்ளது.

அரசு குறைந்தது 20,000 கோடி டாகா மூலதனத்தை ஊற்றும். இந்த வங்கிகளின் கடன் தவிர்ப்பு விகிதங்கள் 48% முதல் 98% வரை உள்ளன.

"இந்த முயற்சி வைப்பாளர்களைப் பாதுகாக்கும் நலனுக்காகவே" என்று பங்களாதேஷ் வங்கி ஆளுநர் கூறினார். "எதுவும் கவலைப்பட ஏதும் இல்லை. அரசு முழு பொறுப்பையும் ஏற்கும்."

அரசு சொந்தமான வங்கிகளுக்கும் நிலைமை சமமாக மோசமானது. கடன் தவிர்ப்புகளின் வசூல் முற்றிலும் நின்றுவிட்டது.

இந்த ஆண்டின் முதல் ஆறு மாதங்களில், முதல் 20 தவிர்ப்பாளர்கள் 31,908 கோடி டாகா கடன்களை ஏற்பட்டுள்ளனர், இதில் வெறும் 219 கோடி டாகா மட்டுமே வசூல் செய்யப்பட்டது.

ஜனதா வங்கி மிக மோசமான நிலையில் உள்ளது, 70,845 கோடி டாகா கடன் தவிர்ப்புகள் – அதன் மொத்த கடன் சந்தைக்கு 75%.

இருப்பினும், சில நேர்மறை அறிகுறிகள் உள்ளன. ஜூலை மாதத்தில் வங்கி வைப்பு வளர்ச்சி 8.42%ஆக உயர்ந்தது, முந்தைய மாதத்தை விட சற்று மேம்பாடு.

வங்கியாளர்கள் இதை நம்பிக்கை திரும்ப வருவதன் சிறிய அறிகுறியாகக் கருதுகின்றனர்.

NBFI துறை சரிவுக்கு அருகில்

வங்கி துறையின் நிலையின்மை வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்களுக்கும் பரவியுள்ளது. இங்கு நிலைமை இன்னும் அதிர்ச்சியூட்டுகிறது.

பங்களாதேஷ் வங்கியின்படி, 20 சிக்கலான NBFIs-இன் கடன் தவிர்ப்புகள் 21,462 கோடி டாகா, அவற்றின் கடன் சந்தையில் 83% ஆகும்.

மத்திய வங்கி, இவற்றில் 9ஐ திரவமாக்க (liquidation) பரிந்துரைத்துள்ளது.

அனுபவமிக்கவர்கள், இந்த துறை திறம்பட திவாலானது என்று கூறுகின்றனர், பலர் வைப்பாளர்களுக்கு திரும்ப செலுத்த முடியாத நிலையில், பொதுமக்கள் நம்பிக்கையை மேலும் அரித்துள்ளது.

2024 டிசம்பர் வரை, இந்த 20 நிறுவனங்களின் மொத்த கடன் 25,808 கோடி டாகா, ஆனால் உத்தரவாதம் வெறும் 6,899 கோடி டாகா – மொத்த கடனின் 26% மட்டுமே.

மத்திய வங்கி அதிகாரிகள், வைப்பாளர்களைப் பாதுகாக்க விரைந்த நடவடிக்கை எடுக்கப்படாவிட்டால், துறை முழுமையாக சரியலாம் என்று எச்சரிக்கின்றனர்.

பங்குச் சந்தை: நம்பிக்கை குறைவு

பொருளாதாரத்தின் மூன்றாவது தூண், பங்குச் சந்தை, நீண்ட கால அழுத்தத்தில் உள்ளது.

கடந்த 16 ஆண்டுகளில், சந்தை சுமார் 38% சுருங்கியுள்ளது. பணவீக்கத்தை சரிசெய்தால், முதலீட்டாளர்கள் ஆண்டுக்கு சராசரியாக 3% மூலதன இழப்பை சந்தித்துள்ளனர்.

இதன் ஒரே நேரத்தில், செல்வந்தர் குழு சந்தையை சுரண்டி செல்வம் சேர்த்துள்ளதாக தெரிவிக்கப்படுகிறது.

டாக்கா பங்குச் சந்தை (DSE)யின்படி, 397 பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களில் 98இன் பங்குகள் இப்போது 10 டாகா முகவரி மதிப்புக்கு கீழ் வர்த்தகமாகின்றன. இவற்றில் பாதிக்கும் மேற்பட்டவை 5 டாகாவுக்கு கீழ்.

இந்த பட்டியலில் 33 வங்கிகள் மற்றும் NBFIs, 35 மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், மற்றும் 17 டெக்ஸ்டைல் நிறுவனங்கள் அடங்கும்.

"இவ்வளவு பெரிய எண்ணிக்கையிலான பங்குகளின் விலை முகவரி மதிப்புக்கு கீழ் வீழ்ச்சியடைந்தது, இந்த நிறுவனங்களின் செயல்திறன் நல்லதல்ல என்பதை நிரூபிக்கிறது. அதனால், முதலீட்டாளர்கள் சில வலுவான நிறுவனங்களை நோக்கி சாய்கின்றனர்," என்று சாந்தா அஸ்ஸெட் மேனேஜ்மென்டின் CEO காசி முனிருல் இஸ்லாம் கூறினார்.

பங்களாதேஷ் DSE புரோக்கர்ஸ் சங்கத்தின் தலைவர் சைஃபுல் இஸ்லாம் சேர்த்தார்: "பங்குச் சந்தையில் இவ்வளவு மோசமான பங்குகள் இருப்பது, வெளிநாட்டு மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களை த discouraged செய்கிறது. பலவீனமான நிறுவனங்கள் விரைவாக மூடப்பட்டோ அல்லது இணைக்கப்பட்டோ, புதிய வலுவான நிறுவனங்கள் சந்தைக்கு கொண்டு வரப்பட வேண்டும்."